为什么基金估值上涨净值却下跌?为什么估值和净值不一样?以下是小编为您整理的内容，希望对您有所帮助。

为什么基金估值上涨净值却下跌？

基金的估值是根据基金经理公布的上个季度末的持仓股，经过特殊的计算公式统计出来的大致走势，而基金净值是根据基金经理现在的持仓，如果说基金经理进行了调仓换股，那么当前基金的持仓股就和上个季度末的持仓股不一样，所以就会有偏差。同时也说明了基金经理调仓换股出错，因为实际净值跌，表示当前账户持仓股跌，而上个季度末的持仓股涨，说明基金经理换错股了。

也就是说，假设上个季度末的持仓和基金经理当前持仓的标的股变化很大，则估值和净值的涨跌幅就会不同，如果变化不大，二者可能是同涨同跌，只要相差不是很大，投资者都可以根据估值参考，如果相差很大，就失去了参考意义。

为什么估值和净值不一样？

1、基金经理在仓

一般来说，定期报告公布后的最初时间，估值也相对较准，毕竟多数基金并不会天天换股操作。而离下一个定期报告公布时间越近(比如说现在，离三季报应该就一周的时间)，这个时候的估值也越不准。

2、平台算法不同

平台的算法还是会有比较大的差异的，举个简单的例子来说，信达澳银新能源精选混合，天天基金给的估值是+2.17%，而支付宝的估值是+0.00%。

3、一些QDII类基金没有估值

这主要是投了其他市场的基金，比如说投了美股，投了欧洲股市，或者投了日股、越南股，这类基金，通道净值公布都要等第二天，更别说有什么实时估值了。

4、一些FOF类基金

道理同上，净值估算要迟两天，主要是计算起来比较麻烦。简单理解这类基金就是持仓为其他类型的基金，即所谓的基金中基金。