艾迪药业（688488.SH）近日发布半年报。公司上半年营收大幅增长223%，同时亏损大幅减少。公司在巩固原有人源蛋白粗品业务优势的同时，创新药物收入也在大幅增加。公司亮眼业绩，让券商分析师给出“买入”评级。

双轮驱动营收大幅增长 收入结构优化指日可待

(资料图)

艾迪药业主要业务聚焦于人源蛋白领域和抗 HIV 药物，其中人源蛋白粗品生产、销售为公司目前的主要收入来源。而在抗 HIV 领域，首款创新药艾诺韦林片已获批并处于商业化早期阶段，第二款创新药艾诺米替片于 2022 年底获批，同时正积极布局抗 HIV 药物系列在研管线。

半年报数据显示，公司实现营业收入2.39亿元，同比大幅增长223%。其中，公司人源蛋白粗品业务收入达到1.72亿元，同比大幅增长323.50%。而公司抗HIV 两款药物实现销售金额 3282.66万元，同比增长317.70%。

公司抗HIV药物的超预期增长成为上半年公司业务的最大亮点。

公司首个第三代口服 HIV创新药艾诺韦林（ACC007）上市后获得广泛认可，目前，已经有29 个省、自治区、直辖市的艾滋病患者已受惠于艾诺韦林方案，医院覆盖范围稳步扩大中。 2023 年上半年，艾诺韦林作为我国首个抗艾口服创新药物首次登上国际临床医学顶刊，公司品牌的知名度和认可度持续提升。

值得关注的是，今年1月4日，公司第二款产品艾诺米替（ACC008）获批上市，是国产首个复方单片制剂的HIV创新药，是艾诺韦林片联合2种骨干药物制成的三合一单片复方制剂，具有良好的患者顺应度，三期临床试验头对头捷扶康（艾考恩丙替片）达到临床试验终点，显著提高患者心血管获益。目前，艾诺米替已进入2023医保国谈初审目录，即将参与谈判。

新药上市和进入商业化运营，有助于公司进一步扩大抗HIV领域领先优势。华安证券的研报认为，随着公司HIV新药的销售放量，公司创新药业务有望成为主要营收来源。

前景广阔 券商给出“买入评级”

数据显示，目前我国已有HIV存量患者120万人，并以每年10万~15万人的速度新增，而HIV的传染方式已从过去的血液传播成为目前主要的性传播，并且以同性传播为主。

华安证券研报认为，过去艾滋病药物支付方式为政府集中采购，随着患病人群的支付能力提高、人们对隐私要求的提高，艾滋病药物在医保内及自费市场具有巨大想象空间。艾迪药业除了已上市的艾诺韦林与艾诺米替，公司在研项目19项，核心包括8个1类新药和2个2类新药，公司以靶点迭代为导向，布局非核苷类 抑制剂（ ACC007、 ACC008）、 整合酶类抑制剂 （ACC017）、衣壳蛋白抑制剂 （ACC027），涵盖短效与长效制剂、口服片剂及针剂剂型，满足不同画像、不同需求患者，成为国内全面布局HIV药物的企业，致力解决不同支付能力艾滋病患者的用药需求。

华安证券看好公司长期的发展，给予公司“买入”评级。