近日，42家A股上市银行2023年上半年“成绩单”披露完毕。
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整体来看，上半年增长承压的情况仍然存在，银行净利润增速整体放缓，15家银行较去年同期出现营收负增长，各类银行业绩增速分化较大。超九成银行净息差进一步收窄，但资产质量方面表现良好，近八成银行不良率较去年年底下降，整体经营保持稳健。
专家指出，银行营收增速下降、息差减少、不良压力增加的现象短期内不会改变，不良率可能还会迎来反弹。2023年上半年是风险充分暴露的时期，宏观经济也会寻求新的平衡，并在2023年下半年趋稳，有望在2024年出现明显复苏迹象。
15家银行营收负增长
从2023年上半年的营业收入指标来看，42家上市银行基本延续了此前2022年报中的业绩排名。
六家国有大行依然稳居第一梯队。其中，工商银行以4474.94亿元的营业收入领跑，建设银行、农业银行和中国银行紧随其后，上半年营业收入分别为4002.55亿元、3657.58亿元和3192.07亿元。在营收排名中，素有“零售之王”之称的招商银行仍然是唯一一家跻身前五的股份制银行，上半年营业收入为1784.60亿元。邮储银行和交通银行分别以1769.76亿元和1371.55亿元排在营收第六、第七位。在股份行中，兴业银行和中信银行的营业收入也突破千亿元，分别为1110.47亿元和1061.74亿元。
然而，结合去年同期营收状况来看，银行增长承压的情况仍然存在。今年上半年，仅有五家银行实现两位数营收增速，均为地方性银行，其中以常熟银行12.36%的增幅最大。在42家上市银行中，共15家出现营收负增长的情况，其中10家为国有行或股份行，分化较为明显。
半年报数据统计显示（同期数据以经重述后数值为准），国有大行中，工商银行和建设银行的营业收入分别较去年同期出现-2.3%和-0.59%的微降。9家股份制银行中，浙商银行是唯一一家实现营收正增长的银行，同比增速为4.68%。北京银行、上海银行、贵阳银行、郑州银行和渝农商行营收同比降幅分别为-1.56%、-5.66%、-3.12%、-8.52%和-3.03%。
“不同类型银行业绩分化，主要是国有银行、股份银行在让利实体经济方面发挥主力军和领头雁的作用，相对于去年年中，国有大行、股份制银行净息差分别收窄26.4BP（基点）和19.2BP，远高于城商行9.7BP的收窄幅度，净息差收窄加上金融资产收益同比下降，直接影响净利润和营收表现。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者表示。
在归母净利润方面，前五名的位次与营业收入排名相同，分别为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和招商银行，归母净利润分别为1737.44亿元、1673.44亿元、1332.34亿元、1200.95亿元和757.52亿元，同比增速分别为1.2%、3.36%、3.5%、0.78%和9.12%。
地方性银行归母净利润增速亮眼，共有六家增幅超过20%，分别为江苏银行、杭州银行、成都银行、苏州银行、常熟银行、无锡银行。其中，江苏银行表现最为强劲，以27.2%的增速位列第一，另外还有两家银行归母净利润增速达25%以上，分别为杭州银行（26.29%）和成都银行（25.10%）。
此外，5家银行归母净利润较去年同期负增长，分别为浦发银行、郑州银行、兴业银行、民生银行和贵阳银行，降幅分别为23.32%、19.14%、4.92%、3.49%和2.29%。对于营收和净利“双降”，浦发银行在半年报中指出，主要是“受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响”。
民盟上海市委金融专业委员会委员游春指出，地方银行扎根于当地，对于地方的业务耕耘更深，更能发挥地缘优势，且银行体量较小，净利增速高是很正常的。“另外，当前银行的营收、净利出现负增长其实是正常的现象。”游春谈到，“一方面因为当前经济正处于下行周期，从资产端来说，银行的贷款不像之前经济景气时那么容易放出去，而负债端又在不停吸收存款，增长承压就较为明显；另一方面也与国家产业发展政策的周期有关，当前经济下行周期内，国家产业发展的相关大项目也较少一些，国有大行的大客户也会较少一些。”
“大中型银行营收下降，主要受部分银行净利润下滑带动，也就是净利息收入下降与手续费收入放缓拖累明显。净息差收窄，主要是近年来部分居民增加防御储蓄，部分存款定期化推升负债成本。同时，银行持续让利实体经济，以及金融市场波动，金融资产收益水平有所下降等影响。”周茂华表示。
超九成银行净息差收窄
受到LPR（贷款市场报价利率）下调等因素影响，净息差持续收窄给银行带来的压力仍然不容忽视。
据半年报数据统计，今年上半年，42家上市银行中，仅江阴银行和青岛银行净息差较去年同期略有回升，分别为2.20%和1.85%，其余40家银行净息差持续收窄。其中，常熟银行净息差最高，为3%，较去年同期下降9个基点。交通银行净息差最低，为1.31%，同比下降22个基点。
国家金融监督管理总局发布的《2023年商业银行主要指标分机构类情况表（季度）》显示，今年二季度，国有大行、股份行、城商行和农商行的净息差值分别为1.67%、1.81%、1.63%和1.89%。据中报数据，共有17家上市银行净息差低于平均标准。此外，根据市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，银行净息差的“扣分标准”为1.8%，六家国有大行中仅有邮储银行达到这一标准线，为2.08%。
游春指出，多数银行净息差下降和经济周期性因素密切相关，少数银行的增长则与其自身的风险管理水平直接关联。“净息差下降是主流趋势，当前经济下行压力大，信贷业务需求不强，贷款利率下行，但银行负债端利率具有一定的刚性，净息差自然就会收窄。这种情形下，如果银行净息差还能增长，说明本身的精细化管理水平比较高、风控能力比较强，能够精准地识别客户风险，获取风险溢价。”
在当前净息差不断收窄的情况下，积极发展中间业务、扩大非息收入来源，对于改善银行经营状态意义重大。从半年报数据来看，非息收入占比最高的是南京银行，为43.94%。交通银行和招商银行紧随其后，分别为39.93%和38.92%。从整体来看，国有大行非息收入占比水平较为中规中矩。“大行的体量非常大，所以尽管非息收入占比较低，绝对值还是比较高的，比例低并不能说明做得不好。”游春指出。
“非息收入多来自服务创新。从美国2008年金融危机中银行业的表现来看，非息业务的（隐藏）风险比利息业务的风险要大得多。另一方面，中国监管部门对银行的非息收入监管严格，而且主要监管力量集中于最具社会影响力的大型银行，因此，大型银行在非息收入上的创新相对难度更大。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠分析说，“在经济低谷期侧重于利息收入，正是大型银行稳健经营平稳度过经济低谷的底气。相反，中小银行相对缺乏客户基础优势，抗经济周期的能力较弱，就更需要在非息收入方面做出突破。”
“目前，我国银行业的非息业务创新不足，行业竞争同质化，非息收入对银行利润贡献仍有很大发展空间，国内非息收入业务专业化能力有待提升。”周茂华指出，“未来为应对市场化改革深化、利息收入下降、市场激烈竞争，满足市场高质量金融服务和产品需求等，银行需要提升财富资管等中间业务创新和研发能力，合理加大资源配置。同时，借助数字化技术提升服务效率。”
33家银行不良率降低
从资产质量方面来看，42家上市银行中，有33家银行不良率较2022年12月底降低，拨备覆盖率整体保持在高位。其中，成都银行不良率最低，为0.72%，常熟银行以0.75%的不良率紧随其后，杭州银行和宁波银行的不良率均为0.76%，并列第三。
国家金融监督管理总局发布的二季度数据显示，二季度商业银行不良率指标为1.62%。从半年报数据来看，仅青农银行、郑州银行、华夏银行和兰州银行不良率高于该统计值，不良率分别为1.93%、1.87%、1.72%和1.70%。国金证券金融行业首席分析师戚星在研报中指出，银行业资产质量继续向好，42家上市银行2023年上半年末平均不良率为1.17%，较一季度末下降1个基点。
“从近期披露的部分上市银行半年报情况看，上市银行净息差普遍收窄，银行净利润增速整体放缓，但上市银行整体不良率下降且整体维持低位。其中，超七成银行不良率是下降的。”周茂华分析道，“整体看，上半年在净息差明显收窄情况下，银行继续保持盈利，难能可贵，结合资产质量良好表现，银行经营保持稳健。”
此外，《国际金融报》记者在统计数据时发现，今年上半年，在31家给出房地产领域不良率数值的银行中，有17家银行在房地产行业贷款占比下滑甚至余额减少的同时，该领域不良率上升1至2个百分点。对此，游春告诉记者，现在银行都在收紧房地产领域的贷款，为了损失最小化，能够收回的就尽可能早的收回，剩下一部分收不回或是短期无法回款的，自然就变成不良贷款，这样一来房地产贷款总额下降而不良贷款余额上升，不良率自然也会上升。
李楠表示，在房地产行业低谷期，各家银行的房地产贷款不良率自然会大幅度上升，这是监管部门可以提前预见的。因此，监管部门很早就颁布了“三道红线”给房地产贷款降温。“随着现在一系列降杠杆、去风险的政策出台，银行离开过度依赖房地产的状态，才是银行应有的正常经营模式。”李楠分析道，“今年下半年，导致营收增速下降的经济周期因素没有改变，导致息差减少的政策性因素也没有改变，导致不良率压力增加的房地产不景气也不会改变，因此，2023年与2022年相比，银行营收增速下降、息差减少、不良压力增加的现象不会改变。”
游春认为，从整体来看，整个银行业不良率之后可能还会有略微增长。因为部分银行贷款的风险还未暴露，不良率可能还会有新一轮反弹。下半年营收不一定会下降，但净利润可能不会有太大增长，净息差也不会有太大变化。
“但我们不必恐慌。”李楠最后补充道，“2023年上半年是风险充分暴露的时期，宏观经济也会寻求新的平衡，并在2023年下半年趋稳。一般而言，宏观经济政策对银行业绩的影响会有至少半年以上的延迟，随着各地各类稳经济促增长措施的出台，宏观经济有望在2024年出现明显复苏迹象，并体现在银行业的各类指标中。”
